一、对我国企业债券市场的初步探讨（论文文献综述）
许嘉禾[1]（2021）在《我国体育产业高质量发展的金融支持研究》文中进行了进一步梳理体育承载着国家强盛、民族振兴的梦想。体育强则中国强,国运兴则体育兴。体育要强、要兴,发展体育产业是主要途径。2019年,国务院办公厅发布《关于促进全民健身和体育消费推动体育产业高质量发展的意见》,高质量发展逐步成为体育产业发展的重要战略目标。金融是现代经济的血脉。体育产业要提质增效和持续高速发展,需要金融的有力支持。然而当下,金融体系在体育产业中的效用功能尚未能够充分发挥。因此,体育产业高质量发展所面临的金融支持问题,成为一个难以回避的命题。本研究立足于体育产业的经营实践,综合运用体育学、管理学、系统科学及金融学的相关研究方法及范式,以现代产业和金融发展的相关理论为指导,按照金融支持体育产业高质量发展的现状与问题、特征与机理、宏观效应、微观效率以及系统运行的次序,从理论分析到实证研究,展开工作。本研究的工作主要如下:一是梳理体育产业的金融支持现状,发现体育产业金融支持存在的不足。二是总结体育产业高质量发展的金融需求特征,剖析金融支持体育产业高质量发展的作用机理。三是在宏观产业层面,以耦合协调的视角,审视体育产业与金融体系的关联关系。通过建立序参量体系,引入耦合协调、剪刀差以及灰色关联等模型进行实证研究,分析二者的耦合协调发展效应及影响因素。四是从在微观企业的层面,以“黑箱”的视角,根据金融支持与体育产业的不同维度,测度金融支持体育产业高质量发展的效率水平。通过筛选体育企业样本,利用DEA、Malmquist指数及收敛性模型进行实证研究,分析金融支持体育产业高质量发展的效率水平及其演变特征。五是根据体育产业高质量发展的金融支持要素组成与系统结构,构建金融支持体育产业高质量发展的系统动力学模型。分别从金融市场策略、政府金融干预和金融风险情景维度进行模拟仿真,分析不同策略对体育产业高质量发展所产生的影响。以期为优化体育产业金融支持,促进体育产业高质量发展提供理论依据和策略着力点。本研究的结论主要包括六个方面:（1）政府金融支持和市场金融支持均对体育产业高质量发展具有重要意义,在体育产业高质量发展的过程中扮演了不同的角色。随着体育产业金融需求的不断升级,政府部门对体育产业金融活动的认识持续深化,政策工具与国有资本逐步活跃。金融市场对体育产业的支持力度不断提升,各类体育产业金融市场蓬勃发展,风险投资市场异军突起。体育产业嵌入金融体系的程度不断加深。但同时,体育产业的金融支持仍存在一定问题:一是金融支持制度体系亟待完善,金融支持政策工具尚需补充;二是金融市场结构失衡问题凸显,直接融资渠道建设存在不足;三是风险资本经典功能发生偏离,资本投入可持续性有所欠缺;四是新兴金融工具利用不充分,体育金融复合人才供给不足。（2）我国体育产业具有快速成长的阶段性特征、业态丰富的结构性特征、高不确定性的风险性特征和消费供需的不平衡特征。在高质量发展的目标要求下,体育产业的发展特征进一步衍生出了独特的金融需求特征。体育产业高质量发展亟需的是政策引导下的规模化金融支持、层次多元化的系统性金融支持、风险偏好的针对性金融支持,以及科技赋能的普惠性金融支持。（3）资本形成、创新推动和消费刺激是金融支持体育产业高质量发展主要功能组成。金融体系一是可以扩大资本积累,促进资本形成,缓解体育产业融资约束;二是能够降低交易成本,优化资源配置,分散创新风险,推动体育产业技术、模式创新;三是可以实现跨期平滑、财富效应和风险保障,刺激体育产业消费发展。有效的金融支持作用于体育产业的投资和消费两端,通过平衡产值结构、改善融资结构、变革消费结构,促进产业的结构转型升级;通过扩大要素供给、加快要素流通、推动技术进步,提高产业的要素生产效率;通过加速企业成长、优化公司治理、形成循环激励,促进产业的价值增值,精准作用于体育产业的成长痛点,协助体育产业迈向高质量发展。（4）宏观产业效应的实证研究表明:金融体系与体育产业高质量发展之间存在内生耦合机理和外部耦合功能,具有双向耦合协调发展机制。二者不仅维持了长期、高度的耦合关联性,并且实现了耦合协调度的持续跃升,呈现出由低水平协调向高水平协调演化的动态趋势。金融体系对体育产业的短时间、爆发性增长起到了有效地支撑作用。且二者的耦合协调发展尚处于发展周期的前期,其交互胁迫作用远小于耦合协调发展所带来的正向效应。与此同时,二者的耦合协调效应受到多种内生因素和外部环境的共同影响。风险投资市场、消费金融、政府扶持和金融创新等内生动力型因素,以及居民消费结构、产业结构变动等外生环境型因素,均与二者的耦合协调发展存在密切关联。（5）微观企业效率的实证研究发现:第一,静态来看,体育产业高质量发展的总体金融支持效率尚可,多数样本企业接近最优生产前沿面,但同时具有明显的技术制约特征。扩大金融资源投入规模前,需要着重改善金融技术水平。在金融支持效率内部,债权效率较好,股权效率欠佳,且股权效率呈现规模制约特征。在体育产业内部,体育企业板块、行业业态和空间地域方面均存在不同程度的金融支持效率差异。第二,动态来看,金融支持体育产业的动态效率水平并未产生良性改观,反而出现小幅下降。主要原因是技术进步不足,产业金融技术创新水平难以支撑金融资源规模的快速增长。其中,股权动态效率下滑,技术进步水平下降明显,是导致整体金融效率下滑的主要原因。第三,动态效率的收敛性分析表明,效率落后企业对领先集团具有追赶效应,但收敛速度较慢,且收敛速度存在体育产业内部的结构性差异,达到产业金融支持效率的均衡仍需要较长时间。（6）系统建模与仿真的实证研究说明:金融支持体育产业高质量发展可以视为由政府金融支持、金融市场发展、宏观金融环境和体育产业发展所组成的动力学系统。第一,强化金融市场支持力度可以有效提升体育产业发展质量。相对而言,强化股权市场的效能略优于债权市场。股权市场更有利于体育产业规模扩张和要素生产率提升,债权市场则更有利于体育产业结构优化。第二,政府干预会对体育产业发展质量产生影响。弱化政府干预无益于体育产业发展质量,维持一定强度的政府金融支持具有必要性。适度增强政府干预有利提升体育产业发展质量。但当政府干预过度时,会造成规模增长与要素生产率下降并存,仅能“做大”而不利“做强”体育产业,最终无益于产业发展质量。第三,宏观金融风险能够对体育产业发展质量产生显着的负面冲击。随着体育产业深度嵌入金融体系,金融风险的损害力度可能进一步增大,需要审慎防范、积极应对金融风险。在结论的基础上,提出了完善金融政策体系,优化制度顶层设计;丰富金融服务市场,创新投融资渠道模式;推动金融技术创新,开发新型金融工具;优化企业金融管理,重视复合人才培养等策略建议。本文主要有以下创新点:（1）探讨了金融与体育产业高质量发展的关系。在现状梳理的基础上,总结体育产业高质量发展的金融需求特征,明确金融功能的作用支点,厘清金融支持体育产业高质量发展的作用机理。（2）结合体育产业高质量发展的宏观产业与微观企业视角进行实证研究。综合运用数理模型及相关评价方法,设计序参量体系,测度并分析金融支持体育产业高质量发展的耦合协调发展效应及其影响因素;构建投入、产出指标体系,从不同维度测度并评价金融支持体育产业高质量发展的效率特征及其变动规律。形成对体育产业高质量发展的金融支持问题的深层次认识,为优化体育产业的金融支持效能提供着力点。（3）构建了金融支持体育产业高质量发展的系统动力学模型,分析体育产业高质量发展的金融支持要素组成与系统结构,设计模型变量及函数关系,并从金融市场策略、政府金融干预和金融风险情景维度进行仿真。探究不同策略对体育产业高质量发展产生的影响,为企业部门的金融决策和主管部门的政策制定提供更具现实意义的参考。
刘琨[2]（2021）在《加拿大基础设施PPP模式研究》文中研究说明基础设施建设作为经济发展的基石,为社会生产和居民生活提供物质工程设施及相关公共服务,对其投资可以带来几倍于投资额的“乘数效应”,有着举足轻重的“先行地位”。随着全球基础设施短缺及老化现象日益严重,给各国政府带来了持续性的挑战。由于传统采购模式引起的公共部门财政支出与债务压力,以及资产交付与服务质量的低效率问题,基础设施正由公共供给转向私营供给,这一趋势因思维方式转变和良好实践效果受到支持,因技术进步和制度创新得以加强。上世纪90年代,随着英美新公共管理运动的兴起,兼顾效益、效率、公平的公私合作PPP模式应运而生。目前,全球已有135个国家开展了基础设施公私合作,但各国PPP运行效率差异较大,在PPP模式风靡全球之际,加拿大发展为最具PPP市场热度和成熟度的国家之一。本篇论文针对加拿大基础设施PPP模式进行了全面系统的研究,展现了加拿大基础设施PPP模式全貌:以PPP模式相关理论为基础,通过对加拿大PPP模式发展进程中,全生命周期采购管理,风险管理,多元化投融资市场,法律制度与政府监管体系建设四个方面的探究,挖掘加拿大PPP模式跻身领先地位的深层驱动力。目前我国基础设施PPP模式正经历由高增长到高质量的规范化发展阶段,面临着诸多困难与挑战。通过研究,吸取加拿大PPP模式发展进程中的经验与教训,中西交流和鉴往知来,对我国PPP模式的行稳致远与深化基础设施领域的国际合作均具有深远的现实意义。首先,本研究从四个方面对PPP模式相关理论和制度优势进行了探讨。第一,阐述了PPP模式概念,众多参与主体、伙伴关系、风险分担、利益共享、服务绩效五个主要特征,以及价值驱动因素。第二,分析了PPP模式应用对象,即公共产品与准公共产品特征,基础设施属性与市场失灵,以及PPP模式在基础设施方面的应用行业领域。第三,以公共选择与政府失灵、新公共管理与实践、公共事业民营化等公共管理理论为依据,探究了PPP模式的制度优势。最后,以不完全契约下的交易费用理论、产权理论、以及委托代理理论为基础,分析了PPP模式缔约机制,有助于深入了解物有所值、投融资结构、风险与利益分配、合同管理、绩效监管与激励机制等一系列关键问题。第二,分别从基础设施的需求侧与供给侧两个角度,阐释了加拿大基础设施建设引入公私合作PPP模式的动因。总结了近30年加拿大PPP模式发展的两次浪潮及特征,宏观展现了项目在各基础设施领域、管辖层级及地域分布的基本情况。在1991-2003年的第一波浪潮中,加拿大PPP模式经历了由理论转向实践的艰难过程,伴随着部分项目失败,在质疑声中积累经验和教训。第二次浪潮是2004年至今,加拿大省级政府作为PPP主要开拓者,打造了更具活力的基础设施PPP市场,公共部门拥有更专业的评估技术与监管能力,制定了更明晰的法律制度体系,不断深化公共部门与私营部门伙伴关系。在项目实践中,转变对私营资本需求方式,优化交易结构与回报机制,采用有限的需求与市场风险转移,极大提升了PPP项目产出效率及复杂程度。第三,加拿大PPP模式展现了公私双方从咨询伙伴、运营伙伴、协作伙伴、到贡献伙伴权利逐渐下放过程,根据私营部门参与度和风险转移程度,形成连续的包含设计、建设、融资、维护、运营等责任的组合体。在探讨加拿大PPP模式全流程运行机制和采购管理中发现,加拿大主要PPP应用省份虽然较其他国家和地区,在项目审批与采购管理上更为复杂且周密,但实际上加拿大PPP项目采购效率极高,表现为较短的招投标时间以及较低的招投标成本。这种高效性得益于,采购前期项目评审与决策管理、招投标评估与竞合谈判、合同体系建立三方面的运行监管与结构设计。首先,加拿大PPP项目采用了以物有所值为核心,细致且繁复的前期规划和评估工作;其次,加拿大省级PPP专业机构借助发达的咨询服务,实施评标以及竞争性对话,能够确保透明度和竞争性,权衡技术创新与财务方案;最后,分析了加拿大PPP合同协议在绩效产出规范以及回报机制两个关键边界条件的特征。第四,基础设施发展的先决条件是能够获得足额、长期、稳定的资金,PPP模式核心价值驱动因素之一是发挥民间资本优势,缓解政府财政支出与债务压力。加拿大PPP模式迅速发展,也得益于其成熟且深厚的PPP项目投融资市场。论文回答了关于加拿大PPP项目投融资结构的相关问题,并着重阐述了包括PPP项目债券、绿色债券、社会效益债券在内的债券类融资,政策性与商业银行等金融机构,以养老金为代表的机构投资者,以及加拿大PPP基金与联邦基础设施基金,以上四类重要且极具特色的多元化投融资工具,对加拿大PPP模式支持方式和投融资特征。第五,加拿大PPP模式风险管理较为完善。以加拿大风险管理制度、风险管理原则以及风险管理工具为依据,探讨了加拿大在PPP项目风险管理七个要素,分别为风险全流程沟通,建立风险管理范围和标准,风险识别,风险分析,风险评估,风险处置,以及风险动态监管。并根据安大略省交通类PPP风险矩阵,探讨加拿大PPP项目风险识别中的风险触发机制与影响结果,以及风险评估方案。最后,归总加拿大主要省份交通项目的风险分配方式,探究加拿大PPP项目风险分配特征。第六,加拿大PPP模式拥有较为健全的法律制度体系,宏观治理能力仍有待提升。首先,探讨PPP制度建设的意义,以及普通法系与大陆法系下PPP立法特征,总结了加拿大联邦及主要省份PPP法律制度体系。其次,将治理能力、人力资源、协调能力归纳为加拿大PPP专业机构三大核心能力要素,体现了联邦PPP机构的战略引导作用,以及省级PPP机构的运营与执行能力。最后,从绩效监管、财政监管、审计监管三个方面,探析加拿大PPP广泛的宏观治理体系。最后,对加拿大PPP模式进行了评价及启示。重点分析了加拿大PPP模式按预算与准时交付效率,社会公众与主要参与者认可度,以及项目经济系统性影响。探讨加拿大在PPP模式发展中面临的挑战,包括市级PPP市场发展的制约因素,降低对长期私营资本需求及有限需求风险转移所带来的影响,以及部分地区和项目未实现真正的物有所值的原因。并且对本篇论文加拿大基础设施PPP模式研究进行了总结。篇末部分,阐述了我国PPP模式发展现状和问题,并通过对加拿大的研究得到对我国PPP模式发展的启示。
王翰[3]（2020）在《我国信用违约互换的监管制度研究》文中指出信用违约互换,又称信用违约掉期,是一种在国际市场上常见的信用衍生品。信用违约互换诞生于美国,一度在西方发达的资本市场中占据重要席位,但因在金融危机中负面地起到了推波助澜的作用而在随后的各国发起的监管体制改革中受到严格的监管。2010年,我国首次发布了银行间信用违约互换产品;2019年,针对信用违约互换的交易所产品诞生。虽然这十年间,信用违约互换市场并未发生任何重大风险,但这是在我国严格准入制度下所发展出的一个尚不成熟的市场局面。对于信用违约互换监管制度而言,对其监管过于严格会导致其功能无法实现,监管过于宽松则会引发大量风险。不论从助力发挥其效用的目的处罚,还是从全面防范其风险的角度考量,建立健全我国信用违约互换监管体制均意义重大。本文共有三章。本文在对信用违约互换监管的基础理论进行介绍的基础上,梳理了我国现行监管制度和分析制度中存在的问题,并对西方发达资本市场中对信用违约互换的监管经验进行阐述和分析,最终提出对我国制度信用违约互换建立健全的建议。本文第一章分为三节,分别对信用违约互换的基础理论、信用违约互换的监管必要性和对其法律性质判定基础上的监管进路进行探讨。第一节中介绍了信用违约互换监管所需的基础理论。首先对信用违约互换的概念和起源简要介绍,以为下文奠定分析基础;其次,对信用违约互换的交易机制以及专业名词进行说明;最后,从信用违约互换的功能特性上结合我国现有的市场情况来分析发展信用违约互换的必要性。第二节中介绍了信用违约互换可能引发的交易市场上的系统性风险、信用保护卖方的履约风险和信用保护买方的道德风险三大类风险,并分析队信用违约互换的监管必要性。第三节对于信用违约互换的法律性质究竟属于合同、保险抑或证券进行研究,提出监管价值取向对于信用违约互换监管进路认定的重要作用。本文第二章分为两节,介绍了从我国信用违约互换的发展历史、监管现状和制度困境。第一节中对我国银行间市场中发展的信用风险缓释工具和交易所间市场的发展的信用保护工具两种“中国版”信用违约互换工具的缘起和现状进行介绍。第二节中首先对我国信用违约互换的监管规则进行全面梳理,随后针对信用违约互换监管制度中的问题进行总结和分析,具体来说,指出了现行监管模式中存在的监管主体过多、监管权限划分不明确、两个市场间制度割裂、自律性监管权限较低等问题,以及监管细则中的市场准入制度中市场准入机制过高、操作尺度较严;信息报告制度中报送对象过多、数据库平台不完善、报告信息内容不够明确;集中清算制度清算适用情形不明确、集中清算制度未能配套建立等问题。本文第三章分为四节,即针对第二章中提出的问题,结合美国、英国和欧盟的先进监管经验,针对监管模式、市场准入机制、信息报告制度和集中清算制度提出本土化构建建议。具体而言,针对监管模式,应当构建审慎监管、功能监管、机构监管于一体的监管机制,明确各监管主体的监管职责;针对市场准入机制,应当推进市场主体多元化、拓宽适当性原则、加强市场培育;针对信息报告制度,应当构建法人识别代码系统、建立报告库制度和细化报告信息的标准;针对集中清算制度,应当明确适用不同清算方式的情况和产品、构建清算机构会员准入制度、完善标准化合约。
刘晓飞[4]（2020）在《我国文化产业的金融支持体系研究》文中研究说明文化产业作为二十一世纪的朝阳产业,在一国的国民经济体系中扮演着重要角色。文化兴则国家兴,产业强则国家盛,文化产业发展则社会可持续发展。文化产业健康发展是实现社会可持续发展的有效路径。文化是一个民族的灵魂,文化发展是国家发展的重要标志,文化产业是我国国民经济的重要参与环节。政府、企业、学术界已经达成共识,推动文化产业发展以促进我国经济增长。要实现文化产业的稳定发展,金融行业的支持不可或缺。金融是现代经济的基础,也是产业发展的重要基石;另一方面,文化产业的发展同样反作用于金融业。文化金融将为国家金融支持产业发展提供的有效支持。近些年,我国文化产业发展迅速。2018年,我国文化产业的增加值为38737亿元,较2004年增长了10.3倍;2005-2018年,我国文化产业的增加值实现了年均增长18.9%,远远高于同期GDP的增长速度。另一方面,在GDP中所占的比重文化产业增加值也由2004年的2.15%提高到2018年的4.30%,在国民经济中文化产业的比重逐年上升。在文化产业迅速发展的过程中,金融业的支持具有重要的作用,我国拥有充足的金融资源,随着国家的金融体制改革、IPO注册制和互联网金融的相继启动,金融对文化产业的支持力度增强,推动文化产业的发展。然而,现在诸多因素制约着文化产业的发展,金融生态环境欠佳、文化产业本身高风险的特点、融资渠道单一、融资量严重不足而致的文化产业融资约束依然十分严重。因此,如何发挥金融推动作用,构建文化产业的金融支持体系,使文化产业的发展不再受到融资的困扰,已经成为学者和政府部门面临的重要课题。本文尝试构建符合我国文化产业发展的金融支持体系,探讨金融支持与文化产业发展、文化产业安全的互动机理,以便于为政策的制定提供微观基础,从而使政府政策的制定更为有效。文章从文化产业的基本涵义、基本理论出发,分析了我国文化产业发展的现状及文化产业金融支持的现状,分别从我国的财政文化支出、银行业、资本市场、债券融资、保险业、文化产业基金、担保机构及风险投资等方面分析了我国文化产业金融支持的现状,指出文化产业的金融支持中存在的问题在于现存的金融支持体系无法适应文化产业的发展要求。在此基础上通过实证分析的方法探讨了金融支持对于文化产业的效应。包括金融支持对文化产业发展的效应及对保护文化产业安全的效应。在对文化产业发展效应分析中,将数据按我国东部、中部、西部三个部分划分,通过Granger因果检验和主成分回归模型,得出我国文化产业的金融支持对文化产业的发展具有巨大的推动作用。另一方面根据产业安全评价指标体系结构框架,建立文化产业的安全评价体系,通过因子分析法与熵权法分析了金融支持对文化产业的安全效应。通过上述分析可以看出,金融业的支持对文化产业的发展及保护文化产业安全具有非常重要的影响。设计合理的文化产业的金融支持是本文的重点和归宿,文章在借鉴其他国家金融支持文化产业的基础上,认为我国当前金融支持体系并不完善,金融支撑文化产业作用不足,进而对该原因从组成要素及其职能界定的模糊、金融支持体系架构的不完善和政策与监管架构的不完善三方面记性分析。之后,探讨文化产业金融支持体系构成要素,提出构建包括政府、资本市场、商业银行及企业自身在内的涵盖宏观、中观、微观在内的立体式、全方位、多层次的金融支持体系。设计建立包括财政经费支持、银行业、保险业、证券业、投资公司、资本市场及风险投资在内的一系列创新金融工具为支撑的文化金融体系。最后,本文分别从政府政策、金融机构、资本市场、信用担保机制、社会化的融资服务体系建设五个方面提出政策建议。
薛靖茜[5]（2020）在《货币政策、投资者情绪与公司债券信用利差》文中提出债券的信用利差是指投资者所要求的信用债券风险补偿,是反映债券风险溢价的一个重要指标。随着我国信用债券品种的不断丰富与发行条件的放宽,我国债券市场的投资者也日渐多元化。由于我国债券发行早期需要由相关机构进行担保,所以投资者对债券信用风险的重视程度不高。2014年,我国的第一例债券违约事件打破了市场的“刚性兑付”,之后债券违约事件的频率逐渐增加。虽然在打破“刚兑”初期,债券的信用利差有缩窄趋势但随着债券风险暴露水平增加,债券的信用利差也慢慢趋于扩大,代表债券信用风险的债券信用利差研究已经成为债券定价的重要内容。已有研究发现债券信用利差与公司层面因素、个券层面因素、宏观因素和相关市场因素有密切的关系。债券的信用利差不仅能影响债券投资者的收益,也与公司的融资成本有密切的关系。因此探究新的市场环境下货币政策、投资者情绪对公司债券信用利差的影响,以及不同投资者情绪下货币政策对公司债券信用利差的差异性影响,可以对货币政策、投资者特征对我国债券市场的具体影响有进一步的了解。据此,本文在货币政策、投资者情绪和债券信用利差的相关理论与作用机理的基础上,选取2015年1月至2018年12月共48个月的沪深交易所未到期公司债券月度数据,构建固定效应模型和门槛效应模型,对货币政策、投资者情绪对公司债券信用利差的影响进行了实证研究。首先,本文在货币政策传导机制理论、投资者行为理论和公司债券定价模型理论的分析框架下,理论分析了货币政策、投资者情绪对公司债券信用利差的作用机理并提出了研究假设;之后,对我国债券市场现状进行了分析;在实证分析方面,本文利用主成分分析方法对投资者情绪指标进行了构建,之后对货币政策、投资者情绪对公司债券信用利差的影响进行了研究,进而本文将公司债券按主体信用评级进行了分类,研究了不同信用评级下货币政策、投资者情绪对公司债券信用利差的影响,最后引入面板门槛模型对投资者情绪进行客观分类,考察了不同投资者情绪下货币政策对公司债券信用利差的差异性影响;最后根据理论研究和实证结果总结了研究结论,提出了相应的政策建议。本文得到的研究结论主要有:（1）货币政策越宽松,公司债券信用利差越低;投资者情绪越高涨,公司债券信用利差越低。货币政策会通过影响公司债券的风险溢价和通过货币政策传导渠道作用于公司债券信用利差;股票市场投资者情绪会因为股票市场和债券市场的共同信息基础传染到债券市场或因为股票和债券的替代关系而改变投资者投资行为进而改变公司债券的需求进而对公司债券信用利差造成影响;投资者情绪和货币政策对公司债券风险偏好溢价的影响以及投资者情绪对货币政策传导渠道的影响均会造成不同投资者情绪下货币政策对公司债券信用利差的差异性影响。（2）不同信用评级下,货币政策和投资者情绪对公司债券信用利差影响不同。信用评级越高的公司债券风险程度越低,市场投资者对高信用评级的债券的需求较低信用评级债券也更稳定,高信用评级公司债券受货币政策这一宏观因素的影响更小。（3）不同投资者情绪门槛区间内货币政策对公司债券信用利差的影响存在显着的差异,在投资者情绪高涨阶段,货币政策对公司债券信用利差的负向影响更明显。说明投资者情绪高涨时,投资者对公司债券的风险敏感性越低,对公司债券的需求量增加。当货币政策越宽松,投资者对宏观经济的良好预期也将加强,同时投资者预期利率下降,认为公司将获得更多的信贷资源,对公司的经营状况变好的信心更加充足,对公司债券信用补偿要求越低。最后本文基于理论和实证结果,提出政策建议如下:（1）通过不同货币政策工具的组合运用,疏通货币政策传导机制,引导债券市场形成更加科学、合理的信用利差结构,以支持直接融资市场的快速发展;（2）不同监管部门通过互相配合和审慎进行政策制定,防范资本市场间的风险传染;（3）注意债券市场的结构性风险,积极发挥公司信用类债券的部际协调机制作用以健全债券市场违约处置机制。
陶馨莹[6]（2020）在《关联网络与债券信用利差 ——网络影响下的企业债券发行成本研究》文中认为在金融体系发展和企业间关联网络日益复杂化的背景下,关联网络给上市企业本身带来的风险分担和风险传染效应的权衡成为了重要的研究议题。近年来,各类公司债券违约事件也频繁发生,针对公司债券信用风险及发债融资成本的研究受到了投资者、企业主体及监管层的广泛重视。现实情况中,企业多元化扩张,子公司及关联公司的对上市企业的风险分担与传染,都是影响企业信用风险重要考量因素。现有针对公司债券信用风险的研究多从宏观、微观及债券特征等角度出发,本文则从企业关联网络特征的方向对公司债券信用利差展开研究,为债券信用风险研究提供了新视角。本文利用网络可视化技术,以我国上市企业及其关联企业的关联关系数据为样本,对我国企业间关联网络作了历史维度的可视化构建。网络可视化结果显示,部分上市企业连续几年保持着相对稳定的网络地位,其它大部分企业的网络特征随着年度变化都呈现出一定的变化态势。本文基于网络算法获得的一系列衡量关联网络企业节点关联性、重要性、中心性以及网络直径的节点网络特征数据,以公司债券信用利差为研究对象,构建企业盈利绩效、信息公开度和资本结构等不同方面中介变量进行路径分析,并控制财务指标和债券特征等控制变量,从多个角度展开上市企业关联网络特征对其公司债券发行信用利差的影响效应研究。实证分析的结果显示,随着上市企业的关联性、重要性、中心性程度的提高,以及网络直径扩展,市场对上市企业关联网络的风险分担预期要大于风险传染预期,具有高关联性程度,居于网络重要性和中心性地位、同时网络直径延展更广的上市企业,相对具有更低的债券融资成本。路径分析的结果显示,企业的关联拓展有助于增强企业的盈利能力进而降低债券信用利差,但多级关联的增加也一定程度上降低了企业的盈利质量。关联网络降低了企业与投资者之间的信息不对称性程度,降低企业的信用风险,但同时网络对企业信誉和外部资源获取渠道的拓展也会增加上市企业的债权融资依赖度。此外,关联网络对公司债券信用利差的影响效应在国有企业样本中相对更为显着。本文的研究显示企业的多元化关联关系对降低企业信用风险和融资成本起到了积极作用,该结果也为公司债券风险防控的相关政策提供了关联网络视角的思路。
汪惠青[7]（2020）在《大气污染治理的生态补偿及投融资机制研究》文中提出党的十八大以来,以习近平同志为核心的党中央始终把生态文明建设摆在治国理政的重要战略位置。我国生态文明建设工作中的一项重要任务,就是治理大气污染,改善空气质量。目前,我国大气污染治理工作已步入科学化和精细化阶段,各项政策措施正在积极推进,但由于我国存在产业结构偏重、能源结构偏煤、交通运输结构不合理等现实情况,导致出现大气污染物排放总量大、排放强度高、治理资金不足等问题,大气污染防治工作已进入攻坚阶段。在此背景下,建立大气污染治理生态补偿机制,不仅能够协调大气污染治理各参与方的利益,提高大气污染治理效率,而且有利于发挥金融手段对市场的激励和引导作用,推动生态文明建设事业长足发展。由于大气污染的成因复杂,且具有明显的跨区域流动性,相对于生态补偿的传统领域（流域、土壤、森林等）而言,大气污染治理生态补偿对区域间的协同合作要求更高,是生态补偿的难点领域,相关理论研究和实践经验均较少。基于新时代生态文明建设的重要性,十九大报告对我国生态文明建设作了深入的阐述和部署,强调要“建立市场化、多元化生态补偿机制”。因此,在习近平生态文明思想指引下,对我国大气污染治理生态补偿的相关问题进行探索具有重要意义。建立市场化、多元化的大气污染治理生态补偿机制,重点要解决“谁补偿谁”“补偿标准”和“资金来源”这三个关键问题。“谁补偿谁”回答的是生态补偿主体的问题,即在大气污染难以界定责任方和受益方的情况下,如何合理地确定生态补偿的补偿主体和受偿主体。针对这一问题,本文充分考虑了不同城市在社会经济发展现状和工业化发展路径中存在的差异性,通过聚类分析法将我国272个地级及以上城市按照工业化发展阶段划分为5类,为确定补偿主体和受偿主体提供依据。以期在实现大气污染治理目标的同时,最大限度促进社会经济的可持续发展。“补偿标准”是生态补偿的核心问题,涉及到生态补偿金额的计算和分配。对大气污染进行生态补偿的关键是要明确受偿主体为实现大气污染治理的共同目标,替补偿主体承担的额外治理任务,及其付出的社会经济成本。本文从大气污染治理和经济发展的关系出发,通过构建PSTR模型,分析处于不同工业化发展阶段的城市进行大气污染治理的经济成本。从大气污染的扩散范围和程度出发,以京津冀及周边“26+2”城市为例,构建空间自相关模型,分析建立大气污染治理生态补偿的“协同治理圈”的合理性;构建污染物衰退模型,对大气污染的扩散程度进行核算,为计算生态补偿标准提供依据。“资金来源”是生态补偿需要解决的关键问题,大气污染治理生态补偿需要充足的资金支持。充分发挥金融机构对资金供需的调节作用,通过完善大气污染治理投融资机制,为社会资金参与大气污染治理提供渠道,在解决大气污染治理融资需求的同时,也能满足社会资金对相关绿色项目的投资需求。本文从大气污染治理行业的投融资特征、大气污染治理的财政和金融支持、大气污染治理的金融工具和资金来源等角度出发,对我国大气污染治理的投融资现状进行了系统分析。最后,基于相关的理论分析与实证研究,本文从促进生态补偿与社会经济协同发展,拓展市场化、多元化补偿途径,健全大气污染治理投融资机制,完善大气污染治理生态补偿制度体系等方面提出了建议。
刘海伦[8]（2020）在《金融结构与中小企业融资约束 ——基于我国中小板上市公司的经验证据》文中认为中小企业在国民经济中具有重要地位,其健康发展在解决社会就业、促进经济增长、推动科技创新等方面具有不可替代的作用。国家统计局数据显示,截止2017年末,中国中小企业数量达到36万户,对中国GDP贡献超过60%,对税收贡献超过50%。但《2016年中国中小企业运行报告》指出,中国中小企业用工成本持续上升,竞争激烈,市场低迷,并且融资问题依然突出,38.8%的中小企业表示在生产经营过程中,融资需求不能被有效满足。经营风险高、缺乏抵押物以及信息不对称导致的融资问题已然成为中小企业长远发展的主要阻碍之一。已有研究表明,解决中小企业融资问题不仅与企业自身因素相关,也与宏观金融环境密切相关,解决中小企业融资约束的难题可以从优化金融结构出发。在金融结构缓解中小企业融资约束的相关研究中,大多数学者从中小银行发展、银行业竞争等角度出发,探讨何种银行业结构更能缓解中小企业融资约束。然而以股票、债券为代表的金融市场具有横向风险分担机制和多样化金融产品等特点,其发展可能为中小企业融资约束的缓解提供新的动力。基于此研究动机,本文结合文献研究和比较分析方法,在梳理金融结构与中小企业融资约束研究文献的基础上,借鉴已有研究结果,并引入涵盖了对股票市场发展水平衡量的相关金融结构指标,来进一步探讨优化金融结构与中小企业融资约束缓解的问题。通过理论分析与实证检验相结合的研究方法,在提供必要的理论和实证依据的同时为我国通过优化金融结构缓解中小企业融资约束这一思路提供参考,并丰富相关研究文献。本文通过归纳与演绎,从资金融通、风险管理、信息处理和公司治理出发,分析了金融结构通过金融功能缓解中小企业融资约束的过程,并且探讨了企业特征与金融环境对金融结构缓解中小企业融资约束关系的调节作用。在对理论观点的验证分析部分,本文采取实证分析的方法,对金融结构与中小企业融资约束的关系进行了研究。在统计分析部分,通过对我国金融结构和中小企业融资约束情况进行数据分析,发现我国金融结构仍然以银行为主导,以股票、债券为代表的直接融资比重较低但逐年上升,金融结构市场化程度有所提高;中小企业仍然面临资金缺口大、有效融资途径少和融资成本高等问题。在实证检验部分,首先采用现金-现金流敏感性模型进行有效性检验,再将金融结构指标引入该模型,考察金融结构对中小企业融资约束的影响程度。研究结论:（1）我国中小企业存在显着的融资约束;（2）金融结构对中小企业融资约束有影响,且金融结构市场化程度越高,中小企业面临的融资约束水平越低;（3）民营中小企业面临的融资约束程度高于国有中小企业,并且金融结构市场化程度的提高在民营中小企业中能够发挥出更大的融资约束缓解作用;（4）经济下行期中小企业面临的融资约束程度高于经济上行期,并且提高金融结构市场化程度在经济下行时期能发挥更大的融资约束缓解作用;（5）在金融发展程度高的地区,金融结构市场化程度提高对中小企业融资约束的缓解作用显着强于金融发展程度低的地区。在以上研究结论的基础上,本文从拓宽中小企业直接融资渠道、优化中小企业金融市场环境、建立与经济发展阶段相适应的金融结构三方面提出政策建议,使金融结构调整优化与中小企业发展更相适应。
孙程[9]（2021）在《环保企业投资风险预警研究 ——以大气污染治理企业为例》文中进行了进一步梳理环保产业是实现绿色经济及可持续发展的保障产业,是带动经济增长的重要支柱产业。环保产业具有明显的政策驱动性及资金密集型特征,投资是促进产业发展的主要动力,但环保投资项目建设周期普遍较长,收益回收较慢,企业应收账款占比较高,若缺乏有效的投资风险预警管理,一旦市场的投融资环境、或国家政策变化调整时,环保企业极易发生资金链断裂从而引发财务危机,甚至陷入破产境地,严重的还会损害整个产业的健康发展。2018年神雾环保、盛运环保、东方园林、凯迪生态等一系列环保企业遭遇债务危机,暴露出环保企业追求快速扩张但缺乏有效风险管理的现实。目前投资风险预警在我国环保企业中的研究及应用尚属空白,作为事前风险管理的有效手段,风险预警系统可以从过程入手,通过跟踪预警,将风险消灭在萌芽状态,以规避风险损失,保证企业的健康运营和持续发展。本文尝试以环境经济学理论、全面风险管理理论、风险预警理论等为指导,运用规范分析和实证分析相结合的方法,构建环保上市企业的投资风险预警系统,以提高环保企业的抗风险能力,激发市场活力。论文按照风险识别——风险评估——风险预警——风险应对的思路展开,主要研究内容包括:（1）总结及提炼前人在风险管理、财务预警以及环保产业领域内的研究成果,并以环境经济学、全面风险管理理论以及企业风险预警理论等构建本文理论基础。（2）对以大气污染治理企业为代表的我国环保企业的投资风险进行识别与成因分析,为下文构建预警指标体系奠定基础。分析发现,外部环境因素,包括政策、行业、市场、技术、信息不对称等直接影响到企业投融资机制,影响企业投资风险;同时企业的经营风险、财务风险等内部风险因素与投资风险相互作用,对企业投资经营产生重要影响。（3）确定大气污染治理企业投资风险预警指标体系。鉴于包括大气污染治理企业在内的环保企业对外部政策及资金环境变动较为敏感,通过经验值判断法,选取一定的财务指标与非财务指标,以反映企业面临的内外部环境风险,保证预警指标体系的全面性、科学性,以及整个预警系统的实用性。构建大气污染治理企业的投资风险预警指标体系是本文的创新点之一。（4）通过对比预警模型适用条件,选取BP神经网络与Logistic相结合的混合预警模型,完成大气污染治理企业投资风险预警系统的构建,并对预警模型进行实证检验。在样本数据的选取上,本文以Wind数据库“环保——大气污染治理”板块下的所有18家上市公司为样本,将其2013-2018年的财务数据进行处理得到财务指标,并叠加宏观及行业等非财务指标,共同作为面板数据进行实证分析及风险预测。（5）在对大气污染治理企业的投资风险做出预测后,分别从宏观环境层面和企业微观层面,提出包括大气污染治理企业在内的环保企业投资活动的风险防范对策。鉴于环保企业投资依赖政策与资金的特点,以及行业信息严重不对称的缺陷,创新性的提出将区块链技术应用于环保产业的发展思路。论文经过定性与定量研究后,得出的主要结论包括:（1）政策及融资环境对环保产业有重要影响。环保产业的发展与我国投资拉动经济增长的发展模式息息相关,政策直接刺激环保产业需求;而利率,货币供应量变化程度显着影响环保产业的投资风险状态,对包括大气污染治理企业在内的环保企业的发展至关重要。（2）环保产业投资需求潜力巨大,具备高成长性,随着社会环保意识的増强及政府防污治污、绿色经济的发展方针,未来环保产业将维持长时期的高速增长。（3）包括大气污染治理企业在内,环保企业整体资产负债率较高且呈攀升之势,投资风险需要持续关注。环保产业属于资金密集型产业,企业仅靠自有资金难以满足日常投资、经营需求,因此外部融资占比较高,银行贷款、发行债券、政府补贴、民间借贷等是其主要的外部融资渠道。较高的资产负债率,使得环保企业的偿债能力和风险控制能力更为重要,一旦出现资金链断裂、到期债务不能按时偿付,企业极易陷入破产危机。（4）环保企业投资风险水平存在差异,部分大气污染治理企业出现轻警信号,需要对警源加以分析并进行持续监控,从而防范投资失败风险。
沈国庆[10]（2019）在《金融视角下地方政府债务问题研究》文中进行了进一步梳理1994年,以财政分权为特征的分税制改革充分发挥了地方政府的积极性,地方政府通过公共基础设施建设投资的经济行为,在促进经济社会发展、抵御外部金融危机冲击中起到了积极作用,但也通过融资平台公司、PPP模式、政府性基金和政府购买服务等方式,以直接或承诺以财政资金偿还及提供担保等形式,举借了大量地方政府债务,形成了较大的财政金融风险,防范系统性金融风险成为中央近年来三大攻坚战之一。已有研究多从财政体制、官员晋升、经济增长、政绩考核、风险预警等方面对地方政府债务风险进行分析,缺少从金融视角对地方政府债务风险进行深入研究。因此,本文从金融视角对地方政府债务问题进行研究。首先对地方政府债务问题最新发展情况、风险表现进行了分析,从地方税收与地方债务关系角度对地方政府债务风险形成原因进行了实证研究。在此基础上,本文重点从地方政府债务对商业银行风险的影响、对货币供给的影响和对货币政策利率传导效率的影响等三个具体的金融视角,对地方政府债务金融风险进行理论分析和实证研究,从而深化了从金融视角检视地方政府债务风险问题的认识,并在研究结论基础上提出了对策建议。具体内容是:首先,本文在梳理、述评国内外地方政府债务问题研究文献的基础上,通过从全国和各地区比较的角度,对地方政府债务的发展历程、发展规模、发债主体结构和资金来源等进行了深入的研究分析,对新形势下地方政府隐性债务风险进行了探讨。得出的结论是,整体上看,我国地方政府债务规模快速扩张势头得到控制。但各地区债务风险程度不一,个别地区地方政府债务风险超过国际警戒线,对地方经济发展和社会稳定构成较大风险。更为严重的是,我国地方政府隐性债务风险呈规模大、发展迅速、底数不明的特征,产生了巨大的财政金融风险。其次,借鉴已有地方政府债务理论,本文从公共选择理论关于地方政府及其官员是“理性经济人”假设出发,认为地方政府及其官员以实现自身利益最大化为目标,必然要求自身掌握的行政资源最大化。而行政资源最大化最直接的内容就是增加地方税收收入。在分税制体制下,由于地方税收由地方政府直接支配,且公共基础设施投资能有效促进地方性税收增长,因此,地方政府必然会加大公共基础设施建设来促进地方性税收增长。而在财力紧张和软预算约束下,举债投融资成为合理的选择。为此,本文以全国各地区政府债务、税收数据,建立面板回归模型进行实证研究发现,地方性税收收入规模与地方政府债务规模存在显着正相关关系,而属于国家税收的增值税规模与地方政府债务规模的关系则不显着。进一步研究发现,按地区经济发展水平为特征对上述结论有着显着性影响,西部债务投融资促进地方税收增长效果最强、中部次之、东部最弱。按地方政府债务规模大小划分后的实证证明,债务投融资对促进地方税收增长效率上随规模增大而递减,表明地方政府债务投融资促进地方税收增长效应存在极限值,债务规模较小地区以债务投融资促进地方税收增长效果明显高于规模较大地区。因此,地方政府债务快速扩张增加税收财力增长不可持续,且导致了更大的地方政府债务风险。第三,由于地方政府债券的购买主体为商业银行,地方政府隐性债务主要对接商业银行和影子银行,一旦地方政府债务（尤其是隐性债务）出现信用违约和流动性违约风险,最终都将表现为金融风险。因此,地方政府债务风险本质上是金融风险。本文在从宏观、中观、微观层面分析了金融风险的发生机理和脆弱性根源,着重以未定权益分析法模型分析了地方政府债务风险向金融风险传导的途径,以地方政府债务杠杆率向银行风险转化的数理推导,分析出地方政府债务风险向金融风险演化的逻辑和机理。并利用银行风险相关数据对此进行了实证检验,实证结果表明,银行不良率与地方政府债务规模呈显着正相关关系。且地方政府发行债券这一举措可以减小银行不良率。第四,根据我国地方政府债务置换中引起的资金流向和相关主体变化,以货币供给原理和机制分析为基础,本文详细分析了地方政府债务置换全过程中,由于债务置换引起的基础货币和信用货币供给变化情况。分析表明,从单笔债务置换过程看,地方政府债务置换资金变动在短时内对基础货币、M1和M2造成波动。从基础货币层面而言:在发行地方债券时,央行需通过各种货币政策工具提供流动性支持,增加了基础货币供应量;在地方政府债券置换过程中,发债资金在国库政府存款账户和地方融资平台等债务主体银行账户转换中引起基础货币先减后增。从商业银行广义货币创造看,发行债券时,商业银行购债会增加M2,而企业购债则导致M1减少;发债资金在国库政府存款账户和地方融资平台等债务主体银行账户转换中,M2先减少后增加,M1增加。当资金用于偿还存量银行贷款时,M2、M1均减少;当用于偿还个人贷款时,M1减少,M2不变。第五,地方政府债务置换的本质是银行贷款等地方政府债务融资转为地方政府债券,导致债券规模扩张,债券收益率发生变化;同时,贷款类地方政府债务减少,会引起信贷利率发生变化。上述两方面的变化作用于货币政策利率,从而对货币政策利率传导效率产生影响。实证发现,地方政府债券收益率较好地促进了货币市场利率的传导,对我国货币政策达成宏观货币政策目标具有很好的传导效率;地方政府债务置换后,随着地方政府债券规模和发行利率市场化水平的提升,地方政府债券的发行明显提升了国债收益率传导货币市场利率的效率;地方政府债务置换对信贷利率传导货币政策利率的效率有正向影响;比较而言,地方政府债务置换引致的债务市场债券收益率变化对货币政策利率传导效率的影响程度,显着大于信贷利率途径对货币政策利率传导效率的影响。研究结果表明,地方政府债务的发展变化对金融政策和金融市场有重大影响。最后,本文在总结研究结论的基础上,提出了管理地方政府债务,防范化解其风险的政策建议。具体内容为,在转变经济发展方式和结构升级方面:正确把握政府与市场的关系、投资与增长的关系、经济增长与高质量发展的关系;在深化财税体制改革加强地方政府债务管理方面:构建科学完备的央地财政事权关系、构建规范的财税体制和转移支付机制、构建有效的地方政府债务管理机制;在金融改革方面:深化金融体制改革、深化货币政策和金融市场改革、加强金融监管、规范金融市场。本文的创新主要在于:（1）从地方税种收入增长与地方政府债务扩张的实证关系出发,探讨了地方政府及其官员自身利益最大化进而追逐行政资源最大化,是地方政府债务扩张的主要根源。从公共选择视角的“理性经济人”假设出发,以地方性税种收入规模和地方政府债务规模的关系为切入点,应用各地区相关数据建立面板回归模型,通过实证研究,证明了地方政府及其官员通过大规模举债投融资促进地方性税种收入增长,以达到行政资源最大化进而实现自身利益最大化目标,是地方政府债务快速扩张的一个重要根源。这为全面准确理解地方政府债务迅速膨胀提供了一个新的思路和视角,丰富了对地方政府债务风险问题的认识,对地方政府债务风险防范和治理具有重要的理论和现实意义。同时,一定程度上解释了我国税收超GDP增长的客观现实。以地方政府债务视角审视税制改革和地方税收体系建设,有利于全面理解营改增的现实意义。地方税体系构建不仅应考虑税源可得性,也应关注到其引导地方政府经济行为的作用,深化了建设地方税体系的认识。（2）从金融风险视角,理论和实证分析了地方政府债务风险向金融风险传导的途径和机理。在分析金融风险性质及其脆弱性根源的基础上,研究了地方政府债务风险向金融风险的演变机理和途径,并应用商业银行和地方政府债务相关数据,从商业银行不良率角度对地方政府债务引致银行风险的情况进行了实证。研究发现,地方政府债务风险会通过提高商业银行的不良率来提高银行的信用风险和流动性风险。这为从金融视角研究地方政府债务问题提供了新的思路,是对地方政府债务风险研究的深化和发展。（3）以地方政府债务置换为切入点,从金融视角中货币供给和货币政策利率传导效率两个方面,探讨了地方政府债务置换对货币供给和货币政策利率传导效率的影响。分析和研究表明,地方政府债务置换对货币供给产生短期波动,对基础货币、信用货币中的M1和M2变化有显着影响。在对地方政府债务置换影响货币政策利率传导效率的实证中,研究发现,地方政府债券收益率、债务置换后的国债收益率和信贷市场利率均对货币市场利率传导效率有明显的提升作用,且债券收益率方面产生的影响强于信贷市场利率产生的影响。进一步从金融视角拓展了理解地方政府债务问题的视野,有助于把握地方政府债务的金融风险性质及其管理。为金融部门制定金融政策、深化金融市场管理提供了一个应关注的视角,有利于金融监管和金融政策效率的提升。也有利于中央政府从经济社会整体发展角度,将地方政府债务风险与金融风险结合起来考虑,从而制定有效的宏观调控政策,更好地采取对策措施加强地方政府债务风险管理,防范系统性风险,促进国民经济健康高质量发展。
二、对我国企业债券市场的初步探讨（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、对我国企业债券市场的初步探讨（论文提纲范文）
（1）我国体育产业高质量发展的金融支持研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.1.1 体育产业高质量发展的现实需要 |
| 1.1.2 金融与实体经济关系的重新审视 |
| 1.1.3 体育产业高质量发展的金融诉求 |
| 1.2 问题提出 |
| 1.3 研究意义 |
| 1.3.1 理论意义 |
| 1.3.2 实践意义 |
| 1.4 主要内容与研究方法 |
| 1.4.1 主要内容 |
| 1.4.2 研究方法 |
| 1.4.3 技术路线 |
| 1.5 研究创新点 |
| 第2章 文献综述与理论基础 |
| 2.1 核心概念界定 |
| 2.1.1 体育产业 |
| 2.1.2 高质量发展 |
| 2.1.3 体育产业高质量发展 |
| 2.1.4 金融支持 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 经济高质量发展的金融支持研究 |
| 2.2.2 新兴产业发展的金融支持研究 |
| 2.2.3 体育产业发展的金融支持研究 |
| 2.2.4 体育产业高质量发展与金融支持的关系认识 |
| 2.2.5 文献述评 |
| 2.3 理论基础 |
| 2.3.1 产业生命周期理论 |
| 2.3.2 产业结构理论 |
| 2.3.3 产业融合理论 |
| 2.3.4 Schumpeter金融促进理论 |
| 2.3.5 金融结构理论 |
| 2.3.6 金融深化、金融约束与金融内生理论 |
| 2.3.7 系统理论与经济效率理论 |
| 第3章 体育产业高质量发展的金融支持现状与不足 |
| 3.1 体育产业高质量发展的金融支持现状 |
| 3.1.1 政府金融支持现状 |
| 3.1.2 信贷市场支持现状 |
| 3.1.3 债券市场支持现状 |
| 3.1.4 股票市场支持现状 |
| 3.1.5 风险投资支持现状 |
| 3.1.6 其他金融市场支持现状 |
| 3.2 体育产业高质量发展的金融支持不足 |
| 3.2.1 金融支持制度体系亟待完善,金融支持政策工具尚需补充 |
| 3.2.2 金融市场结构失衡问题凸显,直接融资渠道建设存在不足 |
| 3.2.3 风险资本经典功能发生偏离,资本投入可持续性有所欠缺 |
| 3.2.4 新兴金融工具利用不尽充分,体育金融复合人才供给不足 |
| 3.3 本章小结 |
| 第4章 体育产业高质量发展的金融支持特征与机理 |
| 4.1 体育产业高质量发展的金融需求特征 |
| 4.1.1 “支柱地位”与扩张趋势: 亟需政策引导的规模化金融支持 |
| 4.1.2 丰富业态与结构演进: 亟需层次多元的系统化金融支持 |
| 4.1.3 投资风险与不确定性: 亟需风险偏好的针对性金融支持 |
| 4.1.4 消费升级与供需优化: 亟需科技赋能的普惠性金融支持 |
| 4.2 体育产业高质量发展的金融支持机理 |
| 4.2.1 金融支持体育产业高质量发展的功能组成 |
| 4.2.2 金融支持体育产业高质量发展的作用机理 |
| 4.3 本章小结 |
| 第5章 体育产业高质量发展的宏观金融支持效应分析——基于耦合协调视角 |
| 5.1 研究方案设计 |
| 5.2 研究方法选择 |
| 5.2.1 金融支持体育产业高质量发展的复杂系统特征 |
| 5.2.2 耦合的应用 |
| 5.3 金融支持体育产业高质量发展的耦合机制 |
| 5.3.1 耦合机制的内涵 |
| 5.3.2 金融支持体育产业高质量发展的耦合机理 |
| 5.3.3 金融支持体育产业高质量发展的耦合机制 |
| 5.4 模型构建与数据处理 |
| 5.4.1 耦合测度模型 |
| 5.4.2 灰色关联模型 |
| 5.4.3 序参量体系与数据选取 |
| 5.4.4 熵值赋权处理 |
| 5.5 耦合协调效应分析 |
| 5.5.1 系统发展水平分析 |
| 5.5.2 耦合关联与耦合协调效应分析 |
| 5.5.3 基于剪刀差的进一步讨论 |
| 5.6 耦合协调效应的影响因素 |
| 5.6.1 影响因素识别 |
| 5.6.2 变量选取 |
| 5.6.3 影响因素分析 |
| 5.7 本章小结 |
| 第6章 体育产业高质量发展的微观金融支持效率评价——以上市公司为例 |
| 6.1 研究方案设计 |
| 6.2 研究方法选择 |
| 6.2.1 金融支持体育产业高质量发展的投入产出特征 |
| 6.2.2 方法思路与适用性 |
| 6.3 模型构建与数据处理 |
| 6.3.1 模型构建 |
| 6.3.2 样本选取 |
| 6.3.3 指标测算与数据处理 |
| 6.4 静态效率矩阵分析 |
| 6.4.1 综合金融效率分析 |
| 6.4.2 股权静态效率分析 |
| 6.4.3 债权静态效率分析 |
| 6.5 动态效率演变分析 |
| 6.5.1 金融效率的动态演变 |
| 6.5.2 股权效率的动态演变 |
| 6.5.3 债权效率的动态演变 |
| 6.6 效率收敛性分析 |
| 6.6.1 金融效率的收敛性分析 |
| 6.6.2 股权效率的收敛性分析 |
| 6.6.3 债权效率的收敛性分析 |
| 6.7 本章小结 |
| 第7章 体育产业高质量发展的金融支持系统建模与仿真 |
| 7.1 研究方案设计 |
| 7.2 研究方法选择 |
| 7.2.1 系统动力学原理 |
| 7.2.2 系统动力学组成模块—基于Vensim实现 |
| 7.2.3 系统动力学特点及适用性 |
| 7.3 建模准备 |
| 7.3.1 模型构建原则 |
| 7.3.2 系统边界确定 |
| 7.3.3 模型基本假设 |
| 7.4 模型与变量关系构建 |
| 7.4.1 子系统组成及因果关系 |
| 7.4.2 总系统组成及因果关系 |
| 7.4.3 系统流图设计及主要变量 |
| 7.4.4 变量函数关系确定 |
| 7.5 模型检验 |
| 7.5.1 外观检验 |
| 7.5.2 运行检验 |
| 7.5.3 稳定性检验 |
| 7.5.4 历史检验 |
| 7.5.5 灵敏度检验 |
| 7.6 策略仿真分析 |
| 7.6.1 基础仿真结果 |
| 7.6.2 市场金融策略仿真 |
| 7.6.3 政府金融干预仿真 |
| 7.6.4 金融风险情景仿真 |
| 7.7 本章小结 |
| 第8章 结论、建议与展望 |
| 8.1 研究结论 |
| 8.2 对策建议 |
| 8.3 局限与展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间的科研成果 |
| 附件 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 |
（2）加拿大基础设施PPP模式研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景与意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国内对加拿大PPP模式的研究 |
| 1.2.2 国外对加拿大PPP模式的研究 |
| 1.3 研究方法与结构安排 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 结构安排 |
| 1.4 研究创新与不足 |
| 1.4.1 研究创新 |
| 1.4.2 研究不足 |
| 第2章 基础设施PPP模式及其理论基础 |
| 2.1 PPP模式一般性分析 |
| 2.1.1 PPP模式概念 |
| 2.1.2 PPP模式特征 |
| 2.1.3 PPP模式价值驱动因素 |
| 2.2 公共产品与基础设施相关理论 |
| 2.2.1 公共产品与准公共产品 |
| 2.2.2 基础设施性质与市场失灵 |
| 2.2.3 基础设施分类与PPP项目选择 |
| 2.3 PPP模式与公共管理相关理论 |
| 2.3.1 公共选择与政府失灵理论 |
| 2.3.2 新公共管理理论与PPP实践 |
| 2.3.3 公共事业民营化组织形式 |
| 2.4 PPP模式缔约机制相关理论 |
| 2.4.1 交易费用理论与PPP模式 |
| 2.4.2 产权理论与PPP模式 |
| 2.4.3 委托代理理论与PPP模式 |
| 第3章 加拿大基础设施PPP模式发展动因及现状分析 |
| 3.1 加拿大基础设施PPP模式需求角度动因 |
| 3.1.1 经济发展对基础设施需求 |
| 3.1.2 基础设施老化与投资缺口 |
| 3.2 加拿大基础设施PPP模式供给角度动因 |
| 3.2.1 基础设施投资呈下降趋势 |
| 3.2.2 基础设施政府供给管理能力不足 |
| 3.2.3 基础设施战略与PPP政策导向 |
| 3.3 加拿大基础设施PPP模式发展历程、现状与运作机制 |
| 3.3.1 基础设施PPP模式发展历程与特征 |
| 3.3.2 基础设施PPP模式发展现状与国际地位 |
| 3.3.3 基础设施PPP模式主要运作机制 |
| 3.4 本章小结 |
| 第4章 加拿大基础设施PPP模式采购管理分析 |
| 4.1 加拿大基础设施PPP模式采购管理框架与管理原则 |
| 4.1.1 PPP模式全流程采购框架 |
| 4.1.2 PPP模式采购管理原则 |
| 4.2 加拿大基础设施PPP项目评估与采购决策体系 |
| 4.2.1 PPP全项目筛选及物有所值动态评估 |
| 4.2.2 PPP物有所值定性评估计分法 |
| 4.2.3 PPP物有所值定量评估方案 |
| 4.2.4 PPP物有所值创新因子与量化 |
| 4.3 加拿大基础设施PPP项目采购管理的竞争性与效率性 |
| 4.3.1 PPP项目竞合对话的充分竞争性 |
| 4.3.2 PPP项目非招标提案的竞争性优化 |
| 4.3.3 PPP项目技术与财务评标的权衡 |
| 4.3.4 PPP项目采购时间与成本的效率性 |
| 4.4 加拿大基础设施PPP项目采购主合同边界条件 |
| 4.4.1 PPP项目合同标准化 |
| 4.4.2 PPP项目合同绩效产出边界 |
| 4.4.3 PPP项目合同回报机制边界 |
| 4.5 本章小结 |
| 第5章 加拿大基础设施PPP模式投融资管理分析 |
| 5.1 加拿大基础设施PPP模式投融资结构 |
| 5.1.1 PPP项目投融资一般性分析 |
| 5.1.2 加拿大PPP项目投融资结构 |
| 5.2 加拿大基础设施PPP模式债券类融资构成及创新 |
| 5.2.1 PPP项目债券融资现状 |
| 5.2.2 PPP项目债券构成要素 |
| 5.2.3 绿色债券与PPP绿色项目协同创新 |
| 5.2.4 社会效益债券与公共服务融资创新 |
| 5.3 加拿大PPP项目政策性及商业银行金融支持与变革 |
| 5.3.1 加拿大基础设施银行对PPP政策性金融支持 |
| 5.3.2 省属金融管理局对基础设施建设支持 |
| 5.3.3 金融危机后商业银行PPP投融资变化与变革 |
| 5.4 加拿大养老金对基础设施及PPP项目投资与绩效 |
| 5.4.1 养老金资产配置与基础设施投资规模 |
| 5.4.2 养老金基础设施投资领域与风险偏好 |
| 5.4.3 养老金基础设施投资方式与投资业绩 |
| 5.5 加拿大PPP产业投资基金与基础设施基金作用与机制 |
| 5.5.1 PPP产业投资基金类型及主要作用 |
| 5.5.2 PPP产业投资基金运作机制 |
| 5.5.3 联邦基础设施基金运作机制 |
| 5.6 本章小结 |
| 第6章 加拿大基础设施PPP模式风险管理分析 |
| 6.1 加拿大基础设施PPP模式风险特征及风险管理制度 |
| 6.1.1 基础设施PPP项目风险及特征 |
| 6.1.2 PPP模式风险管理原则与工具 |
| 6.1.3 PPP模式风险管理要素 |
| 6.2 加拿大基础设施PPP模式风险管理核心内容与管理实践 |
| 6.2.1 PPP项目风险识别 |
| 6.2.2 PPP项目风险分配 |
| 6.2.3 PPP项目风险评估 |
| 6.2.4 PPP项目风险救济 |
| 6.3 本章小结 |
| 第7章 加拿大基础设施PPP模式监管保障分析 |
| 7.1 加拿大基础设施PPP模式法律构成要素与制度框架 |
| 7.1.1 PPP模式法律构成要素 |
| 7.1.2 普通法系与大陆法系下PPP立法特征 |
| 7.1.3 联邦与省级PPP法律制度框架 |
| 7.2 加拿大基础设施PPP专业机构与治理能力 |
| 7.2.1 PPP专业机构核心能力要素 |
| 7.2.2 联邦级PPP机构战略引导作用 |
| 7.2.3 省级PPP机构运营与执行能力 |
| 7.3 加拿大基础设施PPP模式监管机制 |
| 7.3.1 PPP模式绩效监管 |
| 7.3.2 PPP模式财政监管 |
| 7.3.3 PPP模式审计监管 |
| 7.4 本章小结 |
| 第8章 加拿大基础设施PPP模式评价 |
| 8.1 加拿大基础设施PPP模式效率评价 |
| 8.1.1 加拿大PPP项目交付效率分析 |
| 8.1.2 社会认可度与市场参与度分析 |
| 8.1.3 PPP模式经济系统性效益分析 |
| 8.2 加拿大基础设施PPP模式面临挑战 |
| 8.2.1 加拿大市级PPP模式发展受到制约 |
| 8.2.2 弱化对长期私营资本的需求及其影响 |
| 8.2.3 部分地区或项目未能真正实现物有所值 |
| 8.3 本章小结 |
| 第9章 加拿大经验对我国基础设施PPP模式发展的启示 |
| 9.1 我国基础设施PPP模式发展历程与现状 |
| 9.1.1 我国基础设施PPP模式发展历程 |
| 9.1.2 我国基础设施PPP项目发展现状 |
| 9.2 我国基础实施PPP模式发展中存在的问题 |
| 9.2.1 政府与社会资本PPP模式理念认识不清,双方合作地位不平等 |
| 9.2.2 PPP模式全生命周期监管、财政隐性风险、绩效管理存在不足 |
| 9.2.3 PPP项目融资属性欠缺,项目回报渠狭窄,存在短期投资倾向 |
| 9.3 加拿大经验对我国基础设施PPP模式发展的启示 |
| 9.3.1 协调财政与发改部门轴心作用,建立省和市级PPP专业团队 |
| 9.3.2 提升PPP项目全生命周期绩效、财政及审计综合治理能力 |
| 9.3.3 加强PPP项目规划与筛选,完善物有所值定性与定量分析 |
| 9.3.4 优化PPP项目风险分担、回报方式与激励机制 |
| 9.3.5 拓展PPP多元化投融资市场,逐步向项目融资模式转变 |
| 参考文献 |
| 附件 |
| 攻读博士学位期间的科研成果 |
| 致谢 |
（3）我国信用违约互换的监管制度研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 导言 |
| 一、问题的提出 |
| 二、研究价值及意义 |
| 三、文献综述 |
| 四、主要研究方法 |
| 五、论文结构 |
| 六、论文主要创新及不足 |
| 第一章 信用违约互换监管的基础理论 |
| 第一节 信用违约互换之基础理论 |
| 一、信用违约互换的概念及起源 |
| 二、信用违约互换的交易机制 |
| 三、信用违约互换发展必要性 |
| 第二节 监管必要性考察:信用违约互换之风险分析 |
| 一、交易市场中的系统性风险 |
| 二、信用保护卖方的履约风险 |
| 三、信用保护买方的道德风险 |
| 四、风险视角下监管的必要性 |
| 第三节 监管进路之基础:信用违约互换之法律性质 |
| 一、信用违约互换之合同属性及监管困境 |
| 二、信用违约互换之保险属性及监管困境 |
| 三、信用违约互换之证券属性及监管困境 |
| 四、监管价值取向于监管进路之决定作用 |
| 第二章 我国信用违约互换的监管制度现状及问题 |
| 第一节 我国信用违约互换的发展历程 |
| 一、银行间市场:信用风险缓释工具的试水 |
| 二、交易所市场:信用保护工具的正式落地 |
| 第二节 我国信用违约互换的监管制度及问题 |
| 一、我国信用违约互换监管规则 |
| 二、我国的监管模式现状及问题 |
| 三、我国市场准入制度现状及问题 |
| 四、我国信息报告制度现状及问题 |
| 五、我国集中清算制度现状及问题 |
| 第三章 域外信用违约互换的监管制度本土化构建 |
| 第一节 监管模式之本土化构建 |
| 一、美国对信用违约互换的监管模式 |
| 二、英国对信用违约互换的监管模式 |
| 三、对英美监管模式之评析 |
| 四、我国监管模式之构建路径 |
| 第二节 市场准入制度之本土化构建 |
| 一、美国的市场准入制度 |
| 二、对美国市场准入制度之评析 |
| 三、我国市场准入制度之构建路径 |
| 第三节 信息报告制度之本土化构建 |
| 一、美国的信息报告制度 |
| 二、欧盟的信息报告制度 |
| 三、对欧美信息报告制度之评析 |
| 四、我国信息报告制度之构建路径 |
| 第四节 集中清算制度之本土化构建 |
| 一、美国的集中清算制度 |
| 二、对美国集中清算制度之评析 |
| 三、我国集中清算制度之构建路径 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 在读期间发表的学术论文与研究成果 |
| 后记 |
（4）我国文化产业的金融支持体系研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景及研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容、方法和技术路线 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.2.3 技术路线 |
| 1.3 本文的创新点 |
| 2 理论基础与文献综述 |
| 2.1 相关概念的界定 |
| 2.1.1 文化的涵义及其层次 |
| 2.1.2 文化产业的内涵 |
| 2.1.3 文化产业的分类 |
| 2.1.4 文化产业的融资约束 |
| 2.2 相关理论基础 |
| 2.2.1 金融发展理论 |
| 2.2.2 产业发展理论 |
| 2.2.3 产业安全理论 |
| 2.3 相关研究综述 |
| 2.3.1 文化产业的研究综述 |
| 2.3.2 文化产业安全的研究综述 |
| 2.3.3 金融支持文化产业的研究综述 |
| 3 我国文化产业及其金融支持的现状分析 |
| 3.1 我国文化产业的现状分析 |
| 3.1.1 我国文化产业现状分析 |
| 3.1.2 我国文化产业的国际比较 |
| 3.2 我国文化产业金融支持的现状分析 |
| 3.2.1 文化产业的政府财政支持现状分析 |
| 3.2.2 文化产业的社会资本支持现状分析 |
| 3.3 我国文化产业金融支持中存在的问题 |
| 3.3.1 财政税收投入的有限性与文化产业的资金需求量大的矛盾 |
| 3.3.2 政府制度的制约机制与文化产业的高风险性的矛盾 |
| 3.3.3 商业银行的风险规避性使得中小文化企业难以获得贷款支持 |
| 3.3.4 风险投资的发展缓慢不能满足文化产业的融资需求 |
| 3.3.5 资本市场对文化企业融资存在诸多限制 |
| 4 金融支持对我国文化产业的效应分析 |
| 4.1 金融支持对我国文化产业发展的效应分析 |
| 4.1.1 我国金融支持对文化产业的经济效应的实证分析 |
| 4.1.2 基于区域差异性的金融支持对文化产业的经济效应分析 |
| 4.1.3 我国金融支持推动文化产业发展的案例分析 |
| 4.2 金融支持对文化产业安全的效应分析 |
| 4.2.1 金融支持对文化产业安全效应的理论分析 |
| 4.2.2 文化产业安全评价指标体系的构建方法 |
| 4.2.3 综合评价方法选取与数据采集 |
| 4.2.4 文化产业安全的实证评价分析 |
| 4.2.5 金融支持对文化产业安全的影响分析 |
| 5 文化产业发展的金融支撑:基于部分国家的经验与借鉴 |
| 5.1 美国文化产业的金融支持体系 |
| 5.1.1 多层次的资本市场保证文化产业的融资需求 |
| 5.1.2 多渠道的资金来源对文化产业的金融支持 |
| 5.1.3 美国政府的政策支持 |
| 5.2 日本文化产业的金融支持体系 |
| 5.2.1 日本政府对文化产业的资本支持 |
| 5.2.2 社会多渠道对文化产业的金融支持 |
| 5.2.3 金融机构对文化产业的资金支持 |
| 5.2.4 多层次的资本市场为文化企业提供直接融资 |
| 5.3 韩国文化产业的金融支持体系 |
| 5.3.1 政府通过制定政策促进金融业支持文化企业 |
| 5.3.2 金融业增加对文化产业的资金扶持 |
| 5.3.3 社会资本通过多渠道支持韩国文化产业 |
| 5.4 启示与借鉴 |
| 5.4.1 政府在文化产业的金融支持体系中处于主导地位 |
| 5.4.2 投资主体的多元化和投资渠道的多样化 |
| 5.4.3 完善信用担保体系 |
| 5.4.4 建立多层次的资本市场 |
| 6 我国文化产业金融支持体系的设计 |
| 6.1 我国金融支撑文化产业作用不足的原因分析 |
| 6.1.1 金融支持体系组成要素及其职能界定的模糊 |
| 6.1.2 金融支持体系运行架构的不完善 |
| 6.1.3 金融支持政策与监管架构的不完善 |
| 6.2 构建文化产业金融支持体系中的构成要素 |
| 6.2.1 文化产业金融支持体系中的交易主体 |
| 6.2.2 文化产业金融支持体系中的组成要素 |
| 6.3 我国文化产业金融支持体系的设计 |
| 6.3.1 商业银行支持文化产业的运行架构设计 |
| 6.3.2 保险业支持文化产业的运行架构设计 |
| 6.3.3 资本市场支持文化产业的运行架构设计 |
| 6.3.4 风险投资支持文化产业的运行架构设计 |
| 6.4 金融支持文化产业的政策与监管架构设计 |
| 6.4.1 货币政策支持文化产业的架构设计 |
| 6.4.2 金融监管支持文化产业的架构设计 |
| 6.4.3 财政政策支持文化产业的架构设计 |
| 6.4.4 构建连接各项文化金融各项政策的协调和信息反馈机制 |
| 7 研究结论与政策建议 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 我国文化产业金融支持的政策建议 |
| 参考文献 |
| 作者简历及攻读博士学位期间取得的研究成果 |
| 学位论文数据集 |
（5）货币政策、投资者情绪与公司债券信用利差（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 相关文献综述 |
| 1.2.1 货币政策和债券信用利差的相关文献综述 |
| 1.2.2 投资者情绪和债券信用利差的相关文献综述 |
| 1.2.3 相关文献述评 |
| 1.3 研究目标及思路 |
| 1.3.1 研究目标 |
| 1.3.2 研究思路 |
| 1.4 研究内容与方法 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 研究方法 |
| 1.5 研究创新与不足 |
| 第2章 概念界定和理论基础 |
| 2.1 概念界定 |
| 2.1.1 货币政策 |
| 2.1.2 投资者情绪 |
| 2.1.3 公司债券信用利差 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 货币政策传导机制理论 |
| 2.2.2 投资者行为理论 |
| 2.2.3 公司债券定价模型理论 |
| 第3章 货币政策、投资者情绪与公司债券信用利差的作用机理分析 |
| 3.1 货币政策对公司债券信用利差的作用机理 |
| 3.1.1 货币政策通过债券风险溢价作用于公司债券信用利差 |
| 3.1.2 货币政策通过货币传导渠道作用于公司债券信用利差 |
| 3.2 投资者情绪对公司债券信用利差的作用机理 |
| 3.3 货币政策、投资者情绪对公司债券信用利差的作用机理 |
| 3.3.1 基于风险偏好溢价渠道 |
| 3.3.2 基于货币政策传导渠道 |
| 第4章 货币政策、投资者情绪与公司债券信用利差的现状分析 |
| 4.1 我国债券市场现状分析 |
| 4.1.1 我国债券市场整体特征 |
| 4.1.2 我国信用债券市场发展进程 |
| 4.1.3 我国信用债券发行规模对比 |
| 4.1.4 公司债券托管量与存量 |
| 4.2 我国公司债券信用利差现状分析 |
| 4.2.1 公司债券到期收益率与国债到期收益率 |
| 4.2.2 不同信用评级公司债券信用利差 |
| 4.3 我国货币政策现状分析 |
| 4.3.1 货币政策发展历程 |
| 4.3.2 货币政策与公司债券信用利差 |
| 4.4 我国投资者情绪现状分析 |
| 4.4.1 投资者特征与投资者信心指数 |
| 4.4.2 投资者情绪主要指标与公司债券信用利差 |
| 4.5 货币政策、投资者情绪与公司债券信用利差现状分析 |
| 第5章 货币政策、投资者情绪与公司债券信用利差的实证分析 |
| 5.1 研究设计 |
| 5.1.1 样本选择与数据来源 |
| 5.1.2 变量选取及说明 |
| 5.1.3 投资者情绪指数的构建 |
| 5.1.4 模型设定与方法选择 |
| 5.2 描述性统计与相关性检验 |
| 5.2.1 描述性统计 |
| 5.2.2 相关性检验 |
| 5.3 固定效应模型 |
| 5.4 面板门槛模型 |
| 5.4.1 门槛效应检验 |
| 5.4.2 门槛回归结果分析 |
| 第6章 研究结论与政策建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 6.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 硕士期间研究成果 |
（6）关联网络与债券信用利差 ——网络影响下的企业债券发行成本研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.1.1 企业间关联网络 |
| 1.1.2 债券市场概述 |
| 1.2 研究目的及意义 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.2.3 研究意义与创新点 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 公司债券及其信用利差 |
| 2.2 金融网络理论 |
| 2.3 企业关联网络及其影响效应 |
| 2.4 文献评述 |
| 3 关联网络可视化与特征分析 |
| 3.1 研究基础 |
| 3.1.1 关联企业样本 |
| 3.1.2 关联网络的构建 |
| 3.1.3 关联网络指标统计 |
| 3.2 关联网络可视化与节点特征分析 |
| 3.2.1 整体网络情况 |
| 3.2.2 网络节点特征-地区维度 |
| 3.2.3 网络节点特征-行业维度 |
| 4 关联网络与公司债券信用利差 |
| 4.1 模型与方法 |
| 4.1.1 样本及数据来源 |
| 4.1.2 关联网络与公司债券利差研究模型 |
| 4.2 公司债券情况与信用利差 |
| 4.3 关联网络与公司债券利差回归分析 |
| 4.3.1 描述性统计与检验 |
| 4.3.2 相关性和中介效应分析 |
| 4.3.3 稳健性检验 |
| 5 结论与政策建议 |
| 5.1 结论与总结 |
| 5.2 政策建议 |
| 参考文献 |
（7）大气污染治理的生态补偿及投融资机制研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究目的与内容 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究内容 |
| 1.3 研究方法与技术路线 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 技术路线 |
| 1.4 国内外研究现状 |
| 1.4.1 国外研究现状 |
| 1.4.2 国内研究现状 |
| 1.4.3 研究评述 |
| 1.5 创新点 |
| 1.6 本章小结 |
| 第2章 大气污染治理生态补偿的概述 |
| 2.1 大气污染治理的实践经验 |
| 2.1.1 国外实践 |
| 2.1.2 国内实践 |
| 2.2 我国大气污染治理生态补偿的发展现状 |
| 2.2.1 生态补偿理论的阶段发展特征 |
| 2.2.2 大气污染治理生态补偿的探索 |
| 2.2.3 建立大气污染治理生态补偿机制的必要性 |
| 2.3 建立大气污染治理生态补偿机制的关键问题 |
| 2.3.1 关键问题之一:谁补偿谁 |
| 2.3.2 关键问题之二:补偿标准 |
| 2.3.3 关键问题之三:资金来源 |
| 2.4 本章小结 |
| 第3章 谁补偿谁:协调大气污染治理与工业化进程 |
| 3.1 工业化进程下的大气污染治理生态补偿 |
| 3.2 我国城市工业化进程的聚类分析——以272个地级及以上城市为例 |
| 3.2.1 城市的工业化进程与分类 |
| 3.2.2 K-means聚类算法 |
| 3.2.3 指标构建与数据来源 |
| 3.2.4 聚类结果与Z检验 |
| 3.3 我国城市工业化进程的空间分布分析 |
| 3.4 本章小结 |
| 第4章 补偿标准之一:厘清大气污染治理的经济成本 |
| 4.1 大气污染与城市社会经济发展 |
| 4.2 不同工业化阶段下大气污染与经济发展的关系分析——基于PSTR模型 |
| 4.2.1 模型介绍 |
| 4.2.2 变量选取与数据来源 |
| 4.3 实证分析 |
| 4.3.1 描述性检验 |
| 4.3.2 模型设定检验 |
| 4.3.3 结果分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 第5章 补偿标准之二:核算大气污染的扩散范围与程度 |
| 5.1 大气污染的空间相关性 |
| 5.1.1 大气污染的空间聚集与跨区域传输 |
| 5.1.2 大气污染与城市类型的空间分布分析 |
| 5.2 生态补偿“协同治理圈”的构建——以京津冀及周边地区为例 |
| 5.2.1 空间自相关模型 |
| 5.2.2 变量选取与数据来源 |
| 5.2.3 结果分析 |
| 5.3 大气污染的空间溢出性 |
| 5.4 大气污染空间溢出的核算——以京津冀及周边地区为例 |
| 5.4.1 污染衰退模型 |
| 5.4.2 变量选取与数据来源 |
| 5.4.3 结果分析 |
| 5.5 本章小结 |
| 第6章 资金来源:拓宽大气污染治理的投融资渠道 |
| 6.1 大气污染治理行业的投融资特征 |
| 6.2 大气污染治理的财政和金融支持 |
| 6.2.1 大气污染治理的财政和金融政策 |
| 6.2.2 大气污染治理的金融工具 |
| 6.2.3 大气污染治理的资金来源 |
| 6.3 本章小结 |
| 第7章 建立市场化、多元化的大气污染治理生态补偿机制 |
| 7.1 促进生态补偿与社会经济协同发展 |
| 7.2 拓展市场化、多元化的补偿途径 |
| 7.3 健全大气污染治理的投融资机制 |
| 7.4 完善大气污染治理生态补偿制度体系 |
| 第8章 结论与展望 |
| 8.1 结论 |
| 8.2 展望 |
| 参考文献 |
| 附录 A 城市工业化进程分类 |
| 附录 B 国民经济行业合并分类 |
| 致谢 |
| 个人简历及在读期间发表的学术论文与研究成果 |
（8）金融结构与中小企业融资约束 ——基于我国中小板上市公司的经验证据（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 导论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 金融结构研究 |
| 1.2.2 融资约束研究 |
| 1.2.3 金融结构与融资约束的关系研究 |
| 1.2.4 相关研究评述 |
| 1.3 研究目标与方法 |
| 1.3.1 研究目标 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 研究思路与内容 |
| 1.4.1 研究思路 |
| 1.4.2 研究内容 |
| 1.5 可能存在的创新 |
| 第2章 基本概念与理论借鉴 |
| 2.1 基本概念 |
| 2.1.1 中小企业 |
| 2.1.2 金融结构 |
| 2.1.3 融资约束 |
| 2.2 理论借鉴 |
| 2.2.1 信息不对称理论 |
| 2.2.2 金融排斥理论 |
| 2.2.3 最优金融结构理论 |
| 第3章 融资约束的机理与研究假定 |
| 3.1 我国中小企业融资约束存在性分析 |
| 3.2 金融结构与中小企业融资约束 |
| 3.3 调节变量影响下的金融结构与中小企业融资约束 |
| 3.3.1 产权性质、金融结构与中小企业融资约束 |
| 3.3.2 经济周期、金融结构与中小企业融资约束 |
| 3.3.3 地区金融发展程度、金融结构与中小企业融资约束 |
| 第4章 金融结构与中小企业融资的现状分析 |
| 4.1 我国金融结构的现状分析 |
| 4.1.1 我国金融发展的历史进程及特征 |
| 4.1.2 我国金融发展的结构性分析 |
| 4.2 我国中小企业融资的现状分析 |
| 4.2.1 我国中小企业的主要融资渠道 |
| 4.2.2 中小企业融资约束程度统计分析 |
| 第5章 金融结构对缓解中小企业融资约束的影响实证分析 |
| 5.1 引言 |
| 5.2 数据来源与样本选择 |
| 5.2.1 数据来源 |
| 5.2.2 样本选择 |
| 5.3 模型构建与变量定义 |
| 5.3.1 模型构建 |
| 5.3.2 变量定义 |
| 5.3.3 主要变量的描述性统计 |
| 5.3.4 单位根检验 |
| 5.3.5 相关性分析及多重共线性检验 |
| 5.4 金融结构对中小企业融资约束影响的实证研究 |
| 5.4.1 基本模型检验 |
| 5.4.2 扩展模型检验 |
| 5.4.3 基于调节变量分组的实证分析 |
| 5.5 稳健性检验 |
| 5.6 进一步讨论 |
| 第6章 研究结论与对策建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 对策建议 |
| 6.2.1 拓宽中小企业直接融资渠道 |
| 6.2.2 优化中小企业金融市场环境 |
| 6.2.3 建立与经济发展阶段相适应的金融结构 |
| 6.3 研究不足与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间的研究成果 |
（9）环保企业投资风险预警研究 ——以大气污染治理企业为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外研究文献综述 |
| 1.2.2 国内研究文献综述 |
| 1.2.3 国内外研究评述 |
| 1.3 研究内容、方法和技术路线 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 技术路线 |
| 1.4 创新点 |
| 第二章 相关理论基础 |
| 2.1 概念界定 |
| 2.1.1 环保产业的界定 |
| 2.1.2 环保企业投资及投资风险 |
| 2.1.3 企业风险预警管理 |
| 2.1.4 环保企业投资风险预警 |
| 2.2 环境经济学理论 |
| 2.2.1 外部性理论 |
| 2.2.2 环境产权理论 |
| 2.2.3 环境库兹涅茨曲线 |
| 2.3 全面风险管理理论 |
| 2.3.1 全面风险管理的界定 |
| 2.3.2 全面风险管理的核心步骤 |
| 2.4 企业风险预警理论 |
| 2.4.1 风险预警理论概述 |
| 2.4.2 财务危机的原因分析 |
| 2.4.3 财务危机预警理论 |
| 2.4.4 环保企业的投资风险预警 |
| 2.5 小结 |
| 第三章 大气污染治理企业投资风险机理分析 |
| 3.1 大气污染治理企业特征分析 |
| 3.1.1 大气污染治理企业的类型 |
| 3.1.2 大气污染治理企业的特征 |
| 3.2 大气污染治理企业投资需求分析 |
| 3.3 大气污染治理企业投融资机制分析 |
| 3.3.1 政府性环保投融资 |
| 3.3.2 企业投融资 |
| 3.3.3 环保基金融资 |
| 3.3.4 多主体参与的项目融资 |
| 3.4 大气污染治理企业投资风险机理分析 |
| 3.4.1 企业外部风险要素识别 |
| 3.4.2 企业内部风险要素识别 |
| 3.4.3 大气污染治理企业投资风险的传导机制分析 |
| 3.5 大气污染治理企业防范投资风险的重要意义 |
| 3.6 小结 |
| 第四章 大气污染治理企业投资风险预警指标体系构建 |
| 4.1 投资风险预警系统设计思路 |
| 4.2 投资风险预警指标体系建立的方法论 |
| 4.2.1 风险预警指标体系的确定方法 |
| 4.2.2 风险预警指标体系的设计原则 |
| 4.2.3 风险预警指标体系的构建 |
| 4.3 预警指标的初选 |
| 4.4 预警指标的筛选 |
| 4.4.1 数据取得与处理 |
| 4.4.2 预警指标的因子分析 |
| 4.5 小结 |
| 第五章 大气污染治理企业投资风险预警模型与实证分析 |
| 5.1 Logistic预警模型构建 |
| 5.1.1 Logistic回归分析 |
| 5.1.2 ROC曲线检验 |
| 5.1.3 确定最佳诊断界值与可疑区间 |
| 5.2 BP神经网络模型原理及构建 |
| 5.2.1 BP神经网络模型原理 |
| 5.2.2 BP神经网络模型的算法 |
| 5.2.3 BP神经网络建模的实现 |
| 5.3 基于BP-Logistic混合模型的预测数据与分析 |
| 5.4 小结 |
| 第六章 大气污染治理企业投资风险防控研究 |
| 6.1 优化风险防范的宏观环境 |
| 6.2 加强企业自身风险防范能力 |
| 6.3 小结 |
| 第七章 研究结论与展望 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 个人简介及攻读学位期间取得的研究成果 |
（10）金融视角下地方政府债务问题研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 基本框架 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 结构安排 |
| 1.4 采用的研究方法 |
| 1.5 本文的创新与不足 |
| 1.5.1 论文的创新 |
| 1.5.2 论文的不足 |
| 第2章 国内外研究文献综述 |
| 2.1 国外关于政府债务的研究 |
| 2.1.1 政府公债 |
| 2.1.2 地方债务 |
| 2.2 国内关于地方政府债务的研究 |
| 2.2.1 地方政府债务成因研究 |
| 2.2.2 地方政府竞争、经济增长与地方政府债务 |
| 2.2.3 地方政府融资平台 |
| 2.2.4 地方政府债务风险 |
| 2.3 对国内外地方政府债务研究的评述 |
| 2.3.1 国外研究述评 |
| 2.3.2 国内研究述评 |
| 2.4 本章小结 |
| 第3章 地方政府债务现状与风险分析 |
| 3.1 地方政府债务界定概述 |
| 3.1.1 地方政府债务概念和内涵 |
| 3.1.2 地方政府债务分类 |
| 3.2 地方政府债务发展历程 |
| 3.3 地方政府债务规模和结构 |
| 3.3.1 地方政府发行债券前债务规模和结构 |
| 3.3.2 地方政府发行债券后的债务规模 |
| 3.4 地方政府债务层级及发债主体结构 |
| 3.5 地方政府债务举债主体和资金来源 |
| 3.5.1 地方政府债务举借主体分析 |
| 3.5.2 地方政府债务债权主体分析 |
| 3.6 地方政府债务风险分析 |
| 3.6.1 负债率和债务率分析 |
| 3.6.2 债务增速分析 |
| 3.7 地方政府隐性债务问题 |
| 3.7.1 地方政府隐性债务产生根源 |
| 3.7.2 我国地方政府隐性债务表现形式 |
| 3.7.3 地方政府隐性债务规模现状 |
| 3.8 本章小结 |
| 第4章 地方政府债务扩张理论与实证分析 |
| 4.1 地方政府债务相关理论分析 |
| 4.1.1 公共产品理论——债务的客观基础 |
| 4.1.2 公共选择理论——债务的主观基础 |
| 4.1.3 委托代理理论——债务的现实基础 |
| 4.2 地方税收增长激励与地方政府债务扩张理论分析及研究假设 |
| 4.3 模型设定及变量说明 |
| 4.3.1 实证模型与变量选择 |
| 4.3.2 数据描述 |
| 4.4 实证结果及分析 |
| 4.4.1 地方政府债务投融资对地方税收收入增长的影响 |
| 4.4.2 按地方政府债务分地区、分规模回归结果 |
| 4.5 工具变量和稳健性检验 |
| 4.5.1 工具变量 |
| 4.5.2 稳健性检验 |
| 4.6 本章小结 |
| 第5章 地方政府债务问题研究—基于商业银行视角 |
| 5.1 金融风险根源 |
| 5.1.1 金融风险产生的宏观根源—货币非中性 |
| 5.1.2 金融风险产生的中观根源—金融市场的脆弱性 |
| 5.1.3 金融风险产生的微观根源—金融机构的脆弱性 |
| 5.1.4 风险扩散和传染的根源—信息不对称 |
| 5.2 地方政府债务金融风险分析 |
| 5.2.1 地方政府债务金融风险的逻辑 |
| 5.2.2 地方政府债务金融风险传导途径 |
| 5.2.3 地方政府债务风险与商业银行 |
| 5.2.4 地方政府隐性债务金融风险 |
| 5.3 地方政府债务风险向金融风险传导的机理分析 |
| 5.4 地方政府债务杠杆率与银行风险关系探讨 |
| 5.5 地方政府债务与银行风险关系实证研究 |
| 5.5.1 变量选择与数据描述 |
| 5.5.2 实证结果 |
| 5.6 本章小结 |
| 第6章 地方政府债务问题研究—基于货币供给视角 |
| 6.1 我国地方政府债务置换概述 |
| 6.1.1 地方政府债务置换背景和成效 |
| 6.1.2 地方政府债务置换具体情况 |
| 6.2 我国货币供给逻辑分析 |
| 6.2.1 二级银行体系 |
| 6.2.2 央行投放基础货币的逻辑 |
| 6.2.3 商业银行货币供给的逻辑 |
| 6.2.4 我国货币供给的计量标准 |
| 6.3 我国地方政府债务置换对货币供给的关系分析 |
| 6.4 地方政府债务置换对货币供给的影响 |
| 6.4.1 存量债务对货币供应量的影响 |
| 6.4.2 地方政府债券置换时发行债券环节对货币供应量的影响 |
| 6.4.3 地方政府债券置换实施环节对货币供应量的影响 |
| 6.4.4 地方政府债务置换对货币供给影响总结 |
| 6.5 本章小结 |
| 第7章 地方政府债务问题研究—基于货币政策利率传导效率视角 |
| 7.1 地方政府债务置换后债券发行收益率情况概述 |
| 7.2 理论分析及研究假设 |
| 7.2.1 货币政策利率传导效率分析 |
| 7.2.2 研究假设的提出 |
| 7.3 实证检验 |
| 7.3.1 变量说明 |
| 7.3.2 实证模型选择 |
| 7.4 实证结果 |
| 7.4.1 地方政府债券收益率传导货币利率效率的实证结果 |
| 7.4.2 地方债务置换对国债收益率传导货币市场利率效率的影响 |
| 7.4.3 地方政府债务置换后信贷市场利率对货币市场利率传导效率影响 |
| 7.5 稳健性检验 |
| 7.5.1 国债收益率传导货币市场利率效率的影响 |
| 7.5.2 信贷市场利率对货币市场利率传导效率的影响 |
| 7.6 本章小结 |
| 第8章 结论及建议 |
| 8.1 研究结论 |
| 8.2 对策建议 |
| 8.2.1 加快经济体制改革 |
| 8.2.2 加快财税体制改革 |
| 8.2.3 加强地方政府债务管理 |
| 8.2.4 加快金融体制改革 |
| 8.2.5 加强财政金融部门协作 |
| 8.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 科研成果 |
四、对我国企业债券市场的初步探讨（论文参考文献）
- [1]我国体育产业高质量发展的金融支持研究[D]. 许嘉禾. 山东大学, 2021(11)
- [2]加拿大基础设施PPP模式研究[D]. 刘琨. 吉林大学, 2021(12)
- [3]我国信用违约互换的监管制度研究[D]. 王翰. 华东政法大学, 2020(03)
- [4]我国文化产业的金融支持体系研究[D]. 刘晓飞. 北京交通大学, 2020(06)
- [5]货币政策、投资者情绪与公司债券信用利差[D]. 薛靖茜. 西南大学, 2020(01)
- [6]关联网络与债券信用利差 ——网络影响下的企业债券发行成本研究[D]. 陶馨莹. 浙江大学, 2020(02)
- [7]大气污染治理的生态补偿及投融资机制研究[D]. 汪惠青. 对外经济贸易大学, 2020(01)
- [8]金融结构与中小企业融资约束 ——基于我国中小板上市公司的经验证据[D]. 刘海伦. 西南大学, 2020(01)
- [9]环保企业投资风险预警研究 ——以大气污染治理企业为例[D]. 孙程. 河北大学, 2021(09)
- [10]金融视角下地方政府债务问题研究[D]. 沈国庆. 江西财经大学, 2019(07)